Robert Almgren
最优执行理论的共同奠基人。Almgren Chriss 1999 Optimal Execution 第一作者（执笔时 University of Chicago 数学系）。
学术背景
- Harvard AB (Applied Math)，Princeton PhD (Applied & Computational Math)
- University of Chicago Mathematics 部门（1999 论文执笔时）
- 后任 多伦多大学数学与计算机系（2005 论文时）；New York University Courant Institute 数学教授 / Courant 数学金融硕士项目 Director
- 研究方向：市场微结构、市场冲击建模、最优执行、随机优化在金融的应用
产业经历
- 与 Neil Chriss 共同创立 Quantitative Brokers（机构期货 / 固收执行算法公司），任 Chief Science Officer
- (其他业界履历待核)
主要贡献
- AC 框架（1999）：\min E+\lambda V、有效前沿、指数轨迹、half-life、L-VaR
- 多证券推广、随机流动性扩展
- 冲击系数的直接估计（2005，与 Thum、Hauptmann、Li）：用花旗真实成交反解冲击系数，得到「普适常数」\gamma=0.314、\eta=0.142；在 95% 水平拒绝临时冲击的平方根模型（实测 \beta = 3/5）——见 Almgren Thum Hauptmann Li 2005 Direct Estimation of Equity Market Impact
- 学术 → 产业标准管线：TCA → IS 算法 → L-VaR
两篇论文的分工：AC (1999) 给模型结构（冲击如何随速度变化），2005 那篇给参数值。后者正是前者所缺的。