price-impacttransaction-costmarket-microstructurequantitative-finance

Chee Thum

机构：Citigroup Global Quantitative Research（纽约与伦敦）。

代表工作

Almgren, Thum, Hauptmann & Li (2005) — Direct Estimation of Equity Market Impact

用花旗美股交易台的真实经纪执行数据反解市场冲击系数，得到两个「普适常数」\gamma、\eta，并在 95% 置信水平上拒绝临时冲击的平方根模型（实测 \beta = 0.6）。

在本 wiki 的位置