intraday-patternseasonalityindex-optionsMarylandcross-section

Steven L. Heston

马里兰大学 Robert H. Smith 商学院金融学教授。

本 wiki 收录的代表作

日内收益的周期性（与 Korajczyk、Sadka 合著，JF 2010）——日内收益的周期性。

贡献：发现"同一时段隔日延续"效应，持续至少 40 个交易日；并证明非 13 倍数滞后的反转全是买卖价差跳动。

学术界其他贡献（本库未收录）

  • Heston 模型（1993）——随机波动率模型的代表，与金融工程关系更远
  • Heston-Sadka 系列——股票收益的季节性（cross-section 与国际证据）
  • 指数期权定价的实证工作

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