Ronnie Sadka
波士顿学院 Carroll 商学院金融学副教授。
⚠️ 引用时的常见混淆
Sadka (2011) 与 Heston-Korajczyk-Sadka (2010) 的标题一字不差，都是：
Intraday Patterns in the Cross-Section of Stock Returns
但分属不同期刊、不同年份：
| 论文 | 期刊 | 年份 |
|---|---|---|
| Heston, Korajczyk & Sadka | Journal of Finance 65(4) | 2010 |
| Sadka（独著） | Journal of Finance 66(5) | 2011 |
2011 那篇独著研究日内模式的横截面持续性；2010 那篇是本 wiki 收录的版本。
本 wiki 收录的代表作
日内收益的周期性（与 Heston、Korajczyk 合著，JF 2010）——日内收益的周期性。
动量收益对交易成本的稳健性（与 Korajczyk 合著，JF 2004）——entities/Korajczyk Sadka 2004 Momentum Trading Costs。 动量策略的盈亏平衡资金规模：收益被成本吃掉需 45 亿–50 亿美元、统计不显著需 11 亿–20 亿美元 （1999 年 12 月市场规模基准）。等权策略成本后最差，流动性加权策略最好。 注意：Sadka (2001) 单独写过一篇研究单月过去收益策略在年初年末反转的成本效应—— 与本篇同属「动量 + 成本」这条线。