Tarun Chordia
Emory University Goizueta 商学院金融学教授。
代表作
订单不平衡与个股收益（与 Avanidhar Subrahmanyam 合著，JFE 2004）——订单不平衡的逐日自相关。
贡献：把订单不平衡从"日内/特定主体"扩展到完整的 NYSE 横截面、日频、11 年样本，并给出一个有理论模型支撑符号的预测关系——滞后不平衡正向预示收益，控制当期不平衡后反号。
另一篇相关：Chordia, Roll & Subrahmanyam (2002)《Order imbalance, liquidity, and market returns》——市场级版本（本文是个股级版本），已收录，见 summaries/200204-order-imbalance-liquidity-market-returns/200204-order-imbalance-liquidity-market-returns。
两篇的关系：数据完全相同（NYSE 1988–1998 + Lee-Ready 标记），但结论方向相反——2004 说滞后不平衡正向预示收益（拆单导致压力跨期持续），2002 说滞后不平衡负向作用（市场级的反转交易把压力抵消了）。差别在于测量对象：2004 是个股横截面，2002 是全市场加总。详见 2002 那份 summary 的「与 2004 的表面矛盾」一节。
与本 wiki 的关系
本 wiki 此前收录的 OFI 系列几乎全是日内/逐笔口径。Chordia-Subrahmanyam 是日频订单流因子的理论骨架。