Sebastien Maillard

法国量化研究员，2009 年前后在 SGAM Alternative Investments 任投资组合经理（SGAM 是法国农业信贷银行 AMUNDI 的资管子公司），后转到 Parisot AMUNDI / Lyxor 体系。

在本 wiki 的论文

Maillard, Roncalli & Teiletche 2009 — 等风险贡献组合的性质 — 与 Roncalli、Teiletche 合作，给出 ERC 组合的严格定义（x_i(\Sigma x)_i 对所有 i 相等）、欧拉分解，以及核心定理：ERC 波动率严格介于最小方差组合与等权组合之间，ERC 等价于「加了分散化约束的最小方差组合」；并用美股 10 行业、农产品 8 品种、全球 13 类资产三组数据验证这个排序

方法论取向

偏理论、偏性质，不偏方法论。 这篇论文的重点不是「怎么算 ERC」，而是「ERC 这个解处在什么位置、有哪些可证明的性质」——波动率排序、与最小方差组合重合的特例（相关系数取到下界 -1/(n-1)）、常数相关系数矩阵下 ERC 即最大夏普比率组合这些结论，都是把 ERC 从一个数值方法升格为一种有理论依据的折中方案。

与 Roncalli 的分工。 Maillard 提供数学结构，Roncalli 提供可实施的框架与实务验证；Maillard 在论文里明确写「ERC 解是内生的，一般情形下没有闭式解，需要数值算法（SQP）」，并把求解问题交回给后续工作（Griveau-Billion 等 2013 的 CCD 就是这条线）。