Lou, Polk & Skouras (2019) — A Tug of War: Overnight versus Intraday Expected Returns

占位 entity — 全文/页面尚未收录；本 stub 是 Wei (2026 引用的方法学母体。

完整 reference: Lou, D., Polk, C., & Skouras, S. (2019). A tug of war: Overnight versus intraday expected returns. Journal of Financial Economics, 134(1), 192–213. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2019.03.011

核心命题: 美国股票市场的"过夜 vs 日内"收益二分是 clientele tug-of-war — 不同 时段有不同的买方/卖方持续施加需求/供给，造成不同段的预期收益背离。

对 quant-wiki 的角色: Trading-Session Return Decomposition 的方法学母体；Lou-Polk- Skouras 的二分在 24h 商品市场被推广为多段 (Asia / Europe / US) 分解。

待收录时补充: clienteles 框架、Lou-Polk-Skouras 2024 国际版、Lu-Zhang-Reinert- Cucuringu 2025 lead-lag 网络。