Summaries — 2026-10-4
按入库日期倒序排列的摘要页清单，共 27 条。 每条:
- 入库日 — 「summaries/<id>/<id>」形式的链接 — 出处返回: Quant Wiki 总索引
- 2026-10-15 — Anantha & Jain 2024 — 用 Hawkes 过程预测高频 OFI (指数和核最优, 马尔可夫→计算便宜; **与 #11 的 OU 路线对照** — arXiv 2408.03594; 印度 IISc; 印度 NSE
- 2026-10-15 — Kang 2025 — 订单流的信号提取：归一化的匹配滤波视角 (**该除以什么**; 受容量约束机构按市值 / 按量算法按成交额; 参与率谬误; 知情执行者假说 — arXiv 2512.18648; 高丽大学; 韩国市场 270 万股票-日
- 2026-10-15 — Peng 2024 — 网络情绪加剧日内过度交易 (股吧小时级情绪推高下一小时超额换手; **A 股十年换手率 205.2%**; 个人月换手 84.8% 却费后 −0.2% — arXiv 2404.12001; 香港中文大学（深圳）; 沪深300+深证500, 2018–2022
- 2026-10-15 — Yang 等 2025 — 基于限价订单簿的股价预测高效深度学习模型 (A 股: **OFI 优于原始 LOB**; 孪生架构; **组合架构在 A 股反而变差**, Transformer 失败 — arXiv 2505.22678; 中科院声学研究所; 14 只军工股
- 2026-10-15 — Briola 等 2024 — 深度订单簿预测：一份微观结构指南 (**高预测力 ≠ 可交易信号**; 提 $p_T$ 指标; tick size 决定深度学习效果 — arXiv 2403.09267 v4; 开源 LOBFrame
- 2026-10-15 — Zhang 等 2018 — DeepLOB (LOB 深度学习开山之作; LSE 准确率 70.17%, 跨品种迁移; **高准确率≠可交易信号** — arXiv 1808.03668 / IEEE Trans. Signal Processing
- 2026-10-15 — Jiang 等 2012 — 交易网络、异常模体与股票操纵 (三种异常模体由少数账户形成; **买方主动后累计超额收益 +41.29**, 符合 pump-and-dump — arXiv 1301.0007; 投稿 Quant. Finance Letters
- 2026-10-15 — Gu 等 2014 — 订单簿价格间隙的经验规律 (深交所 26 只; 尾指数≈3.2, 长记忆 H≈0.75, 多重分形谱宽≈1.46; **打乱对照排除假象** — arXiv 1405.1247; 投稿 Elsevier
- 2026-10-15 — Zhang 等 2017 — 订单不平衡分布的幂律尾 (深交所 43 只含 B 股; 重尾; 尾指数因股而异; 聚合后分布坍缩; **不能用高斯假设做统计推断** — arXiv 1707.05550; 投稿 Elsevier
- 2026-10-15 — Ren & Zhong 2011 — 中国股票市场机构交易的价格冲击不对称 (机构卖出冲击 > 买入; **不对称在交易前已存在**; 订单簿结构复合变量 C — arXiv 1110.3133; 深交所 2003 年 32 只 A 股
- 2026-10-15 — Mu 等 2010 — 极端行情前后的订单流动态 (深交所 2003; 涨 5% 后 15 分钟回吐 4%; 四量事前升高事后幂律松弛; 机构更知情更激进 — arXiv 1003.0168; 投稿 New J. Phys.
- 2026-10-15 — Hu & Zhang 2025 — CSI 300 股指期货 OFI 冲击的随机价格动态 (OU+Lévy 而非 Hawkes; 响应比与最优持仓; 有效性依赖预测期, 随月份变化 2 倍 — arXiv 2505.17388; 国联期货
- 2026-10-15 — Li-Chen-Liu 2025 — 中国股指期货跨期价差的逐笔领先滞后 (最流动近月领先一个 tick=500ms; 价差走阔触发负反馈; 样本外 Sharpe 4.86-9.68 — arXiv 2501.03171; 中金所 IF/IH/IC/IM 约 700 交易日
- 2026-10-15 — Aït-Sahalia 等 2022 — 高频股票收益何时可预测 (高频可预测性大而普遍; 80% 来自最近 10 毫秒; 成交侧优于订单簿侧; 低价低流动性低波动股票更可预测 — NBER WP 30366 / Management Science 72(9) 2026
- 2026-10-15 — Brokmann 等 2014 — 股票市场冲击的缓慢衰减 (反卷积证明"平台期是假象"; I(τ)∝τ^(-0.8) 单调衰减到零 — arXiv 1407.3390; 冲击×预测双成分分解
- 2026-10-15 — Huang-Lehalle-Rosenbaum 2013 — Q-Reactive 队列反应模型 (可校准订单簿模拟器; 参考价恒定时段内的马尔可夫排队系统 — arXiv 1312.0563; Euronext Paris
- 2026-10-15 — Eisler & Bouchaud 2016 — 没有订单簿的价格冲击 (场外信用市场; 冲击主要是永久的; 做市商越多冲击越高 — arXiv 1609.04620; fixed income, 收录因方法论价值
- 2026-10-15 — Sato-Kanazawa 2025 — 平方根冲击律的严格普适性 (东交所八年全账户; ⟨δ⟩=0.489; 交易者层面亦 δ=1/2; 否证 GGPS/FGLW — arXiv 2411.13965 v3; 数据由 JPX 提供
- 2026-10-15 — Tóth 等 2011 — 反常价格冲击与流动性的临界性质 (流动性漏斗: 现价处流动性趋零, 可及量比日成交量小 1000 倍; 自组织临界 — arXiv 1105.1694
- 2026-10-15 — Bouchaud-Farmer-Lillo 2008 — 市场如何缓慢消化供需变化 (订单流长记忆 H≈0.7; 大单分片消化; 冲击由可预测性而非信息含量决定 — arXiv 0809.0822; 12 章 111 页综述
- 2026-10-15 — Cont-Cucuringu-Zhang 2023 — 订单流不平衡的跨资产冲击 (多档 PCA 整合; IS R² 87%; 同期跨资产是假象, 滞后跨资产分钟级有效 — arXiv 2112.13213 / Quant Finance 23(10)
- 2026-10-15 — Cont-Kukanov-Stoikov 2014 — 订单簿事件的价格冲击 (OFI 定义源; R² 65% vs 32%; 平方根律被判为统计假象 — arXiv 1011.6402 / JFEcon 12(1)
- 2026-10-13 — 上交所实时行情接口规范 IS122 / LDDS 竞价与债券 Level-2 — IS122 v0.612 (2026-01) 明确「无对应委托时填空」; 实时接口用 ExecType 0/4 与 2 位成交金额, 与历史 CSV 的 A/D 与 3 位不同
- 2026-10-13 — 深圳证券交易所交易规则 2023 vs 2026 修订对照 — 相似度 0.96; 新增创业板做市交易节; 删除 ST 涨跌幅条款; 退市整理股不纳入指数却计入市场总量
- 2026-10-13 — 上交所历史数据接口说明书 1.0.0–1.1.5 (沪市逐笔/快照 CSV 字段口径 — 6 份原件 2017–2026; 沪市逐笔换过三代, 双流干净窗口仅 2021-04-26 – 2024-07-08;
StockTick.TradeMoney语义随Type变; L2 快照自带撤单统计 - 2026-10-13 — 深交所历史高频行情数据结构文档 (四版/五版 v2–v3.0 — 6 份原件; 现货四表字段布局十年未动; 快照 32/35/39 三档; 价格精度 3 位→6 位; 债券行情逐席位披露
- 2026-10-13 — 供应商 L2 样例包《文档对应时间范围区间》 — 600519 @ 20150105 实测: 成交引用的委托号 85.8% 不在委托流中 (缺失严格单侧 → 主动方申报行整条缺失), 该源沪市委托流不可用于重放订单簿