Wei Chen

Affiliation: 深圳证券交易所（Shenzhen Stock Exchange），深圳市深南东路 518010。

角色: 交易所数据方。华东理工大学经济物理团队与深交所合作的数据提供方。

在本 wiki 中的论文

• Mu Zhou Chen Kertesz 2010 Order Flow Extreme Price Changes — 深交所极端行情前后的订单流动态

为什么这个身份重要

含投资者类型标识的逐笔数据在 2010 年极罕见。

2003 年深交所的逐笔委托与撤单数据本身就不易获得，而带有"个人 vs 机构"标识的版本需要交易所直接配合。Wei Chen 作为交易所方，是这套数据得以进入学术研究的关键。

这使得该研究能做机构/个人对比——发现机构策略更激进、信息更充分，在推动大幅波动中角色更重要（见 concepts/microstructure/极端行情订单流）。

方法论推论：由于这类数据难获得，用投资者类型拆解订单流的 A 股研究长期稀缺。本库已收录的另一条拆分路线是按订单速度（HFQ/非 HFQ，Shen 2023），见 concepts/microstructure/订单流分解 (Order Flow Decomposition)。

未解问题：「非 HFQ」是否 ≈ 「机构」？两种拆分的交集是一个可检验的问题，需要投资者类型 + 订单时间戳两类数据同时具备。

相关

• 合作者: Wei-Xing Zhou（华东理工大学）· Guo-Hua Mu · János Kertész（布达佩斯理工大学）
• 概念: concepts/microstructure/极端行情订单流 · concepts/microstructure/订单流分解 (Order Flow Decomposition)
• 另一条交易所合作线索: 沪市的逐笔文件演化见 concepts/data-features/沪市逐笔文件演化 (SSE Tick File Evolution)