Sobti, Sehgal & Ilango (2021) — An analysis of price discovery in 24-hour gold trading markets

占位 entity — 全文/页面尚未收录；本 stub 是 Trading-Session Return Decomposition 引用的"24h 五段信息份额"经典文献。

完整 reference: Sobti, N., Sehgal, S., & Ilango, V. (2021). An analysis of price discovery in 24-hour gold trading markets. International Review of Financial Analysis, 78, 101893. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101893

核心命题: 把 24h 分成 5 个 trading segments 测度信息份额，发现 Shanghai Futures Exchange 信息份额升至 15-26% — 是"亚洲定价权上升"的早期证据。与 Hauptfleisch et al. (2016 信 息份额视角同源，与 Wei (2026 return contribution 视角互补。

待收录时补充: 五段定义、信息份额估计方法、SHFE 占比的时序。