Duane J. Seppi

机构：Carnegie Mellon University, Graduate School of Industrial Administration。

代表工作

核心发现：订单流的共同性解释了收益共同性的约一半（典型相关 0.83；残差分析显示收益第一成分的 2/3 被订单流第一典型因子解释）。但流动性的共同因子很弱——个股自身效应压倒共同因子。

Kumar & Seppi (1994), "Information and Index Arbitrage"（Journal of Business 67, 481-509）——尚未收录。