regularizationMVOcovariance-shrinkageLyxorasset-allocation

Nicolas Gaussel

法国量化研究员，Lyxor Asset Management 量化研究部成员。

在本 wiki 的论文

  • Bruder, Richard, Gaussel & Roncalli 2013 — 组合配置的正则化 — 参与综述 MVO 的估计误差放大机制（信息矩阵 I=\hat\Sigma^{-1} 的最大特征值对应协方差矩阵的最小特征值）与两代稳定化手段：权重约束、重采样、协方差收缩（特征分解去噪与 Ledoit-Wolf 收缩）、Lasso/ridge 惩罚

方法论取向

统计工具的使用者。 这篇论文的正则化手段大量来自统计与信号处理（Ledoit-Wolf 收缩、Marcenko-Pastur 谱、随机矩阵去噪、Lasso 软阈值、BIC 选参），Gaussel 在其中负责把这类工具与 MVO 的具体形式对应起来，并给出可复现的实证（主成分组合上的暴露、L_2-MVO 的表现、Lasso 稀疏对冲组合）。

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