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Peng Yifeng (彭怡峰)

Affiliation: 香港中文大学（深圳）经管学院（School of Management and Economist, CUHK-Shenzhen），广东深圳 518100。

Email: yifengpeng@link.cuhk.edu.cn

研究领域: 投资者情绪、行为金融、A 股市场微观结构。

在本 wiki 中的论文

研究特征

从"非订单簿的信息源"切入 A 股微观结构——本库已收录的 22 篇中，这是唯一一篇从网络情绪而非订单簿数据出发的。

方法上注意两点：

  1. 用"超额换手"而非原始换手——扣除正常信息驱动交易后的部分才对应过度交易
  2. 把 T+1 制度与行为反应联系起来——上午过度交易受情绪影响大于午后，归因于 T+1 造成的"早盘低开、午后高收"模式

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