Ivo Welch

耶鲁大学管理学院金融学教授，NBER 研究员，资产定价与业绩评估方向。

在本 wiki 的论文

• Goetzmann, Ingersoll, Spiegel & Welch (2002) — Sharpening Sharpe Ratios — 夏普比率的抽样分布与非正态偏误：夏普比率不服从正态分布，标准误的常见公式在偏度存在时系统性低估，跨基金比较夏普比率需要做偏误校正

方法论取向

与 Goetzmann、Ingersoll、Spiegel 合作，把「用夏普比率评价基金业绩」这件事从「点估计 + 正态近似」推进到「正确的统计推断」——业绩评价里的夏普比率本身是一个有偏统计量，直接比较均值会系统性地偏向那些收益分布更偏斜的基金。

标准文献

• Goetzmann, W., Ingersoll, J., Spiegel, M. & Welch, I. (2002). "Sharpening Sharpe Ratios." NBER Working Paper 9116；正式版 Journal of Portfolio Management 30(4): 37–49 (2004).