Cohen & Frazzini (2008) — Customer-Supplier Network

• 作者: L. Cohen, A. Frazzini
• 年份: 2008
• 类型: 跨资产溢出文献的经典 reference
• 首次收录日期: 2026-08-13 (经由清华 2026 论文转引)

一句话定位

构造"上下游企业的滞后收益"作为外生信号，证明供应链是横截面预测力的真实来源。Cohen-Frazzini 2008 是 外生经济网络与跨资产预测 范式的另一支柱——溢出网络的"边"由客户-供应商关系定义，而非从收益率数据中学出。

在清华 2026 论文中的角色

作为"真正跨资产溢出存在"的对照证据。清华 2026 报告供应链策略月度 Appraisal Alpha = +1.35%，且与所有自建 Ψ 模型高度正交。

与本 wiki 其他论文的关联

• Hou 2007 Industry Information Diffusion — 同源 (行业维度)
• Geographic Lead-Lag — 同源 (地理维度) — 但 Parsons-Sabbatucci-Titman 用"分析师共同覆盖"而非"上下游"作机理
• Abnormal Investor Visits (AIV) — 同为"显式信息渠道"的 A 股代表

备注

原期刊 / 卷号在公众号解读中未给出。Memorial Sloan Kettering Cancer Center 关联 / Columbia 商学院 / Harvard 商学院 (Cohen-Frazzini 在历史文献中常见组合) 等作者隶属待 PDF 确证。本 wiki 仅有二手引用。