华安金工 (HuaAn Quantitative Finance)
机构定位
华安证券研究所金融工程团队 (HuaAn Securities Quantitative Finance team), A 股卖方量化研究团队。
- 公众号:金工严选
- 署名分析师: 严佳炜 (执业证书号 S0010520070001)、骆昱杉 (执业证书号 S0010522110001)
旗舰系列研究
《量化研究系列报告》 — 迄今 30 篇, 覆盖选股因子、行业轮动、仓位管理、基金研究 (基金研究另有 53 篇独立序列)、《学海拾珠》文献解读系列 (282+ 篇)。与本 wiki 相关的量化系列报告:
| 报告号 | 主题 | wiki 覆盖 |
|---|---|---|
| 之二十七 | 《市场结构中的状态信息：由个股相关网络驱动的双轨择时框架》(2026-09-10) | summaries/202609-stock-correlation-network-dual-track-timing/202609-stock-correlation-network-dual-track-timing |
| 之二十六 | 《强化学习视角下的仓位管理：框架构建与实证检验》 | RL 仓位管理 (未收录, 双轨择时的前作) |
| 学海拾珠 281 | 《ORCA：基于跨资产相关性网络谱特征的市场涨跌检测与交易策略》 | Kriuk 2026 ORCA 相关解读 |
方法论风格
- 任务拆分优先: 系列二十七把"预测涨跌"拆成风险/机会两轨, 并用模型特征选择自证拆分的必要性; 系列二十六把状态刻画/风险机会区分/仓位映射三件事交给单一 RL 模型, 二十七转为"分别建模、分别检验"的克制路线。
- 消融驱动的论证: 特征集 (市值加权 / 传统价格特征)、参数网格 (阈值区间挪移)、股票池 (迁移 vs 自训练) 都有系统消融。
- 二元规则 + 多组平均: 放弃连续仓位映射, 用可解释二元规则 + 滚动调参 + 前 10% 参数组平均, 换取稳健性。
引用规范
引用时给出系列号 + 标题 + 发布日期; 公众号「金工严选」为节选, 内容以华安证券研究所已发布研报全文为准。